Выбор стиля: от Conservative до Momentum

Больше всего вреда здесь наносит слово «Aggressive». Оно звучит как настройка для тех, кто в этом хорош, а «Conservative» звучит как вариант для новичков, из которого вырастают. Ни то ни другое не верно, и такое чтение подписей приводит людей к настройке, описывающей трейдера, которым они хотят быть, а не того, которым они являются.

Стиль в Indikora меняет три конкретные вещи: какую скользящую среднюю использует фильтр режима по BTC, какой процент капитала ставится под риск в сделке и, как следствие, сколько входов вы видите. Он не меняет определение тренда и не меняет правило выхода. SMA50, 28-дневный моментум и chandelier-стоп на 3 ATR одинаковы во всех четырёх.

Что задаёт каждый стиль

Conservative пропускает новые входы в крипте только при Bitcoin выше его 200-дневной средней и стоит в нижней части диапазона риска, около 0,5 % капитала на сделку. Меньше всего входов, самые мелкие отдельные ошибки, самые длинные отрезки бездействия.

Balanced использует для фильтра 100-дневную среднюю, с риском в середине диапазона. Он включается обратно после снижения заметно раньше, чем Conservative.

Aggressive использует 50-дневную среднюю и верхнюю границу диапазона, около 0,75 %. Он быстрее всех реагирует на смену состояния рынка и чаще всех это состояние переключает.

Momentum не накладывает вето по BTC вообще. Активы оцениваются только по их собственным трендовым условиям, а значит, входы в крипте могут срабатывать посреди широкого рыночного снижения.

Обратите внимание, чего в этом списке нет. Нет стиля, который меняет стоп, нет стиля, который меняет то, что считается трендом, и нет стиля, который лучше предсказывает. Регулятор управляет экспозицией, а не точностью.

Два размена, названные прямо

Больше участия означает больше фальстартов. Более быстрая настройка режима находится в рынке на большей части каждого восстановления и точно так же на большей части каждого несостоявшегося ралли. Это одно и то же свойство. Нельзя купить более раннее участие, не купив входы, которые оказались ранними по неправильной причине. Любой, кто обещает вам настройку с большим потенциалом и без этой добавки, что-то продаёт.

Более высокий риск на сделку складывается в обе стороны. Разница между 0,5 % и 0,75 % звучит несущественно, но таковой не является. Это рост размера каждого убытка и каждой прибыли на 50 %. На серии из восьми убыточных сделок это разница между минус 4 % и минус 6 % капитала, а более крупный убыток вдобавок делает следующее решение труднее принять спокойно.

Есть третий эффект, который легко упустить. Стиль меняет то, как часто вам придётся ничего не делать. Conservative будет давать длинные периоды без новых входов, иногда месяцами. Это механизм, работающий как задумано, и это же самая частая причина, по которой люди бросают систему. Подходящая вам настройка - та, чьи тихие периоды вы реально способны пересидеть, не вмешиваясь.

Бэктест не ответит на этот вопрос за вас

Спрашивать, какой стиль показал лучший результат на тесте, разумно. Это же и неправильный вопрос, а честный ответ в том, что бэктест этих настроек измеряет нечто более узкое, чем предполагает большинство.

Тест измеряет, как фиксированный набор правил повёл бы себя на конкретном историческом окне, с допущениями об исполнении и издержках. Он сообщает вам форму поведения: как часто срабатывали входы, как долго держались позиции, насколько глубокими были просадки, чем четыре настройки различались в этих терминах.

Чего он сообщить не может, так это какой стиль подойдёт для ближайших нескольких лет, потому что число независимых рыночных циклов в выборке мало. Настройка, выглядящая лучшей на одном окне, очень часто выглядит лучшей потому, что это окно содержало условия, которые ей случайно подходят. Выбор по громкому результату на малой выборке - это то, как люди приходят к настройке, которую бросают на первой же просадке, не совпавшей с тестом.

Поэтому Indikora публикует калибровку и связанную в цепочку запись сигналов вместо числа доходности. Вы можете проверить, совпадали ли заявленные вероятности с исходами. Это проверяемое утверждение. «Этот стиль лучше» - нет.

Как всё-таки выбирать

Не совет о рынках, а лишь способ думать о самой настройке.

Начинайте с вашей терпимости к бездействию, а не с целевой доходности. Если длинные пустые отрезки заставляют вас перебивать систему, медленные настройки вам не подойдут, как бы они ни оттестировались.

Затем решите, во что может обойтись плохой месяц. Умножьте риск на сделку на реалистичную длину убыточной серии и посмотрите на это число честно до того, как оно случится, а не после.

Затем меняйте по одной вещи за раз. Смена стиля посреди просадки обнуляет свидетельства, которые вы собирали о самом себе, и почти всегда является реакцией, а не решением. Дневник существует в том числе затем, чтобы позже вы могли отличить одно от другого.

Стиль - это заявление о том, как вы хотите быть проэкспонированы, а не прогноз о том, какая экспозиция заплатит. У движка нет мнения о том, какой вам следует выбрать, и это сделано намеренно. Он может точно сказать, что делает каждый. Что вы способны вытерпеть - та часть, данные по которой есть только у вас.