Фильтр режима по BTC

Можно всё сделать правильно на отдельном активе и всё равно потерять. График выглядел сильным, правило входа сработало чисто, стоп был поставлен корректно, а потом Bitcoin за ночь упал на 12 %, и каждый альткоин на экране пошёл за ним. Ваш анализ не ошибся насчёт этого актива. Он ошибся насчёт допущения под ним, а именно что активу дадут торговаться по его собственным заслугам.

В крипте чаще всего не дадут. У альткоинов огромная доля общего движения с Bitcoin, и эта общая компонента растёт ровно тогда, когда становится жарко. В спокойные дни отдельные монеты живут своей жизнью. В дни, которые решают ваш год, - нет.

Почему один инструмент получает право вето над всем

Трендовые правила в этом треке измеряют актив относительно самого себя. Это правильный вопрос и неполный, потому что портфель из по отдельности корректных входов на падающем рынке остаётся портфелем на падающем рынке.

Фильтр режима отделяет вопрос «есть ли у этого актива тренд» от вопроса «разумное ли это место, чтобы наращивать экспозицию». На оба можно ответить механически, и отвечают они по-разному достаточно часто, чтобы задавать их отдельно.

Indikora использует Bitcoin как прокси для второго вопроса и проверяет его против простой скользящей средней на дневном таймфрейме. Выше средней - новые входы в крипте разрешены. Ниже - новые входы в крипте заблокированы.

Использование одного актива как прокси всего рынка - упрощение, и об этом стоит сказать прямо. Оно работает ровно настолько, насколько держится корреляция в крипте. В период, когда сектор действительно отвязывается от Bitcoin, фильтр измеряет не то и будет блокировать входы на рынке, с которым всё в порядке.

Четыре настройки и что на самом деле выбирает каждая

Фильтр - это не одно правило. Какую скользящую среднюю он использует, зависит от выбранного стиля.

Conservative (консервативный) использует 200-дневную. Медленная, тяжело переворачивается и удержит вас вне рынка на месяцы после крупного снижения, включая первый отрезок восстановления.

Balanced (сбалансированный) использует 100-дневную. Включается обратно раньше, и ровно так же включается обратно на ралли, которые не состоятся.

Aggressive (агрессивный) использует 50-дневную. Реагирует быстро, часто переключает состояние на пилообразном рынке и разрешает входы в условиях, которые более медленные настройки ещё блокировали бы.

Momentum (моментум) не накладывает вето по BTC вообще. Активы оцениваются исключительно по их собственным трендовым правилам.

Никакого ранжирования здесь нет. Более длинная средняя не безопаснее, она позже. Настройка на 200 дней избегает большего числа плохих входов и вместе с тем пропускает большую часть ранней фазы каждого восстановления. Настройка на 50 дней участвует раньше и берёт больше входов, которые немедленно разворачиваются. Это один и тот же размен, проявляющийся в четырёх точках одной шкалы, а какая из них подходит конкретному человеку, зависит от вещей, которых программа не видит.

Чего фильтр не делает

Вот часть, в которой ошибаются почти все, кто впервые сталкивается с фильтром режима.

Фильтр блокирует новые входы. Он не закрывает открытые позиции. Позиция, уже открытая на момент закрытия фильтра, по-прежнему управляется собственным chandelier-стопом и выходит, когда этот стоп сработает, и не раньше. Правило режима и правило выхода - намеренно разные системы, потому что общерыночное условие не является свидетельством об одной конкретной позиции.

Фильтр не применяется за пределами крипты. Форекс, золото и индексные инструменты вето по Bitcoin не получают, потому что аргумент о корреляции, который его оправдывает, там отсутствует.

У фильтра нет взгляда на цену. Это не прогноз. Это утверждение о том, находится ли Bitcoin сейчас выше или ниже линии, проведённой по его собственной истории, и ничего сверх этого не заявляется.

Плата, названная честно

Фильтрами режима легко восхищаться в бэктесте и тяжело с ними жить. Любой тест этого фильтра измеряет, сколько входов он убрал и что случилось с этими входами дальше, на конкретном историческом окне и на конкретном наборе активов. Это полезно для понимания поведения и не является прогнозом, потому что выборка криптовалютных рыночных циклов мала, а каждый из них структурно отличался от предыдущего.

Проживаемая плата такая. Вы просидите самую резкую часть по крайней мере части восстановлений, потому что дно происходит, пока Bitcoin всё ещё ниже любой из этих средних. Вас будет пилить в диапазонах, где фильтр открывается и закрывается по кругу, и каждая смена состояния стоит вам пары входов. А в день, когда отвязавшийся сектор бежит без Bitcoin, вы будете смотреть на это со скамейки с фильтром, который измерял не то.

Причина соглашаться на это не в том, что фильтр умный. Она в том, что в конкретном случае, который заканчивает счета, - в широком одновременном снижении по коррелированным активам, - правило тренда по отдельному активу не даёт защиты вообще, а правило уровня рынка даёт хоть какую-то. Вы платите результатом в нескольких сценариях за один, и понимание того, какой именно вы купили, и есть весь смысл разбираться в механизме.