Скользящие средние: что они показывают, а что нет

Вы видели такой график. Две цветные линии петляют между свечами, где-то посередине они пересекаются, и подпись объявляет золотой крест так, будто что-то открылось. Подразумевается, что пересечение вызвало последовавшее движение. Не вызвало. Эти линии - арифметика над ценами, которые уже напечатались, а арифметика никуда рынок не толкает.

Это не повод выбрасывать скользящие средние. Это повод быть точным в том, что они делают, потому что в зазоре между тем, что они измеряют, и тем, что люди думают, будто они измеряют, живёт большая часть плохого обучения трейдингу.

Скользящая средняя - это линия задержки

Простая скользящая средняя - это среднее цен закрытия за последние N баров, пересчитываемое на каждом новом баре. SMA50, напечатанная сегодня, содержит цены пятидесятидневной давности ровно с тем же весом, что и вчерашнее закрытие.

Из-за этого запаздывание есть свойство определения, а не дефект настройки. Подбором его не убрать. Более короткая средняя реагирует быстрее, потому что быстрее забывает, а значит, разворачивается и на шуме. Более длинная спокойнее, потому что упрямее, а значит, подтверждает разворот сильно позже, чем он произошёл. Вы выбираете точку на этом компромиссе, а не выбираете между запаздывающим инструментом и опережающим.

Поэтому системы на пересечениях так раздражают. К моменту, когда 50 пересекает 200, движение, вызвавшее пересечение, обычно идёт уже несколько недель. Пересечение - это сводка о прошлом, опубликованная с опозданием.

В чём они действительно хороши

Скользящие средние хороши в классификации, а не в тайминге. Вопрос «цена выше или ниже своей 200-дневной средней» груб, но устойчив. Ответ меняется редко, означает он примерно одно и то же на разных активах, и проверить его можно механически, без суждения.

Эта устойчивость важнее, чем звучит. Большинство розничных решений непоследовательны изо дня в день. Правило «цена выше SMA50 на дневном графике» не умное, зато повторяемое, а повторяемое бьёт умное, когда слабое звено - вы сами.

Они также полезны как общая точка отсчёта. Многие участники смотрят на одни и те же круглые периоды, поэтому цена часто реагирует рядом с ними. Магии в линии нет, есть чужие заявки, скопившиеся около очевидного уровня. Различие существенно: если все перестанут смотреть, уровень перестанет работать.

Indikora использует это узко. Актив проходит отбор только тогда, когда дневная цена выше SMA50, а 28-дневный моментум положителен. Средняя работает фильтром допуска актива к разговору вообще, а не триггером входа.

Чего они не могут

Они не могут сказать, что разворот приближается. Ничто, посчитанное только из прошлых закрытий, этого не может. Скользящая средняя развернётся вниз после того, как вниз развернётся цена, каждый раз, без исключений.

Они не могут сказать, что уровень устоит. Касание 200-дневной средней не является информацией о том, что будет дальше. В сильном тренде это касание выкупают. При смене режима его прошивают насквозь. Пока это происходит, линия выглядит одинаково в обоих случаях.

И в боковике они работают плохо. Внутри бокового рынка цена пересекает среднюю постоянно, и каждое пересечение выглядит сигналом. Это крупнейший источник убытков у тех, кто торгует пересечения: трендовый инструмент применён к рынку, который не в тренде.

SMA, EMA и почему спор в основном шум

Экспоненциальная скользящая средняя даёт больший вес свежим барам и потому реагирует раньше. На этот выбор люди тратят много сил.

На практике разница между SMA и EMA одной длины мала по сравнению с разницей между 20 и 200. Длина важнее типа. Если ваши результаты скачут при переходе с SMA на EMA или с 50 на 55, вы нашли не лучшую настройку, а доказательство того, что преимущество никогда не было достаточно устойчивым, чтобы пережить маленькое изменение.

Проверяйте это намеренно. Параметр, работающий только при одном точном значении, - это предупреждение, а не находка.

Использовать запаздывание осознанно

Честный способ пользоваться запаздывающим инструментом - дать ему работу, на которой опоздание допустимо.

Классификация - такая работа. Удержание позиции тоже: трейлинг, привязанный к волатильности или к длинной средней, держит вас в движении дольше, чем позволил бы инстинкт, именно потому что реагирует медленно. Опоздать с выходом из тренда, который ещё идёт, стоит очень мало. Опаздывать внутри боковика вы будете раз за разом, и вот это дорого.

Скользящая средняя - это сглаженная запись того, где цена уже была. Она описывает. Она не прогнозирует. Как только вы перестаёте требовать от неё предсказаний, она становится куда более полезной линией на графике, а вы перестаёте платить за пересечения, которые сигналами никогда и не были.