Dagboken: vad som registreras, och varför

Nästan alla har startat en handelsdagbok. Nästan ingen har en som är längre än några veckor. Skälet är inte lättja. Det är att den dagbok de flesta bygger registrerar fel saker, ger ingenting användbart när den läses om, och därför i tysthet slutar vara värd de fem minuterna.

Den typiska misslyckade dagboken är en lista över affärer med priser, utfall och en kommentar skriven efter stängning. En kommentar skriven efter stängning är inget bevis, det är en berättelse. Vid det laget känner du resultatet, och den mänskliga hjärnan rekonstruerar resonemanget så att det passar. ”Jag borde ha hållit kvar” och ”jag hade tur” är båda berättelser hopsatta av ett utfall du redan har i handen.

En dagbok gör rätt för sig bara om någon del av den låses innan utfallet finns.

Vad Indikora registrerar utan dig

Det mekaniska lagret fångas automatiskt, eftersom det är exakt den del folk registrerar inkonsekvent och exakt den del som måste vara exakt.

För varje stängd affär: ingångspris och tidsstämpel, utgångspris och tidsstämpel, det initiala stoppavståndet, positionsstorleken, risken som togs uttryckt i procent av kapitalet, resultatet uttryckt i R, tillgången och vilken stil som var aktiv. Plus regelläget vid ingång: om priset låg över SMA50, värdet på 28-day momentum, och var BTC-regimfiltret stod om det var tillämpligt.

Den sista gruppen är det som gör skillnaden. Att registrera regelläget vid ingång låter dig senare skilja på två mycket olika misslyckanden: affären som följde reglerna och förlorade, och affären som förlorade för att du inte följde dem. De ser identiska ut i en ren vinst- och förlustlista, och de kräver motsatta svar.

Coachs klassificering av beslutet fästs också vid posten, så varje stängd affär bär en etikett som beskriver omständigheterna den togs under.

Vad bara du kan lägga till

Allt ovan är fakta. Inget av det är varför.

Anteckningsfältet är till för vad du trodde där och då. Inte en prognos och inte ett mål, som båda är former av framtidsspående som dagboken inte har någon nytta av. Vad du reagerade på. Vad du just hade läst. Om du var lugn. Om det här var affären du planerade på morgonen eller en du hittade medan du tittade på något annat.

Taggar är till för gruppering. Fritt formulerade etiketter du hittar på åt dig själv: marknadsläget, ditt tillstånd, det specifika uppsättet, vilka kategorier dina egna misstag nu faktiskt hamnar i. Poängen med en tagg är att du sex månader senare kan filtrera på den och se femton affärer som delar en egenskap, vilket är det minsta urval där ett mönster överhuvudtaget börjar synas.

Skälet att det här inte går att automatisera är att motorn inte har tillgång till ditt resonemang. Den ser avslutet. Den ser inte de trettio sekunderna före avslutet, och det är där den användbara informationen oftast finns.

Genomgången som faktiskt hittar något

Att läsa om affärer kronologiskt är hur dagböcker dör. Det ger känslan av noggrannhet och inga fynd.

Filtrera i stället. Ta fram varje affär med en viss tagg och läs bara dem. Ta fram varje affär märkt revenge och titta på fördelningen i R. Ta fram varje affär tagen medan regimfiltret var stängt, om din stil tillåter några, och jämför dem med resten.

Jämför regelföljande förluster och regelbrytande förluster var för sig. Ett system som förlorar på affärer som följde reglerna beter sig som det ska, eftersom förluster ingår i konstruktionen. Ett system som förlorar mest på affärer som bröt mot reglerna har ett helt annat problem, och det är inte systemet.

Leta efter anteckningen du skrev innan utfallet. De värdefullaste posterna är de där du noterade en tveksamhet och handlade ändå. De är det enda direkta bevis du någonsin kommer att få på att du visste något och körde över det, och de går inte att rekonstruera ur minnet eftersom minnet raderar dem.

Vad en dagbok inte är

Den är ingen prestandarapport. Att räkna vinnare säger nästan ingenting över de urvalsstorlekar en enskild trader samlar på sig, och en tursvit åt något håll kan dominera hundra affärer.

Den är ingen plats för slutsatser om marknader. ”Guld vänder på fredagar” utifrån elva observationer är brus med en mening runt sig.

Och den är ingen ersättning för reglerna. Dagboken mäter om du utförde en plan. Den skapar ingen. Om det inte finns någon nedskriven regel finns det inget att jämföra posten mot, och hela övningen faller tillbaka i att berätta om utfall.

Den obekväma sanningen är att det mesta en dagbok avslöjar inte handlar om marknader alls. Det är en registrering av gapet mellan vad du sa att du skulle göra och vad du gjorde, med din egen handstil, med datum. Det gapet är det enda i trading som är helt under din kontroll, och det är osynligt utan ett skriftligt underlag som skapades innan du visste hur historien slutade.