Vad beteendecoaching för tradare faktiskt innebär

Beteendecoaching för tradare arbetar med vad du gör, inte med vad du vet. Den utgår från att din strategi duger och att ditt utförande inte gör det — att pengarna försvinner i glappet mellan planen du skrev och affärerna du faktiskt tog.

Kort svar

Beteendecoaching behandlar trading som ett beteendeproblem snarare än ett kunskapsproblem. Den identifierar de specifika saker du gör om och om igen som kostar pengar — ökar storleken efter en förlust, går in innan uppsättningen är färdig, flyttar en stop, stänger en vinnare för tidigt — mäter dem i din egen affärshistorik och ändrar dem en i taget. Den lär dig ingen strategi, och den kan inte rädda en strategi som saknar edge.

Skillnaden som betyder något

Det mesta av tradingutbildningen svarar på frågan vad ska jag göra. Beteendecoaching svarar på frågan varför gör du det inte.

Det är inte samma problem, och det andra är betydligt vanligare. En tradare som inte kan förklara skillnaden mellan en limitorder och en stoporder har en kunskapslucka. En tradare som vet exakt vad reglerna är, skrev ner dem och bröt mot dem i tisdags eftermiddag har det inte. Mer information hjälper inte den andra tradaren, och nästan all tradingutbildning riktar sig till den första.

Det är därför människor som har läst allt fortfarande förlorar. Läsningen var aldrig den begränsande faktorn.

De fyra beteendena

Coaching som är värd att betala för är specifik om vad den letar efter. Dessa fyra står för det mesta av skadan.

Storleken efter en förlust. Den enskilt dyraste vanan i privat trading. En tradare vars genomsnittliga position efter en förlust är dubbelt så stor som efter en vinst har i tysthet byggt en strategi som kräver en betydligt högre träffprocent för att gå jämnt ut än den hen tror sig köra. Aritmetiken är obeveklig och nästan ingen kontrollerar den mot sin egen historik.

Att gå in innan uppsättningen är färdig. Att föregripa signalen i stället för att ta den. Det känns som handlingskraft. I en affärshistorik syns det som ett sämre genomsnittligt ingångspris och fler utslagna stoppar på uppsättningar som senare fungerade.

Att flytta stoppen. Inte den planerade trailingen — den oplanerade breddningen, gjord medan positionen är öppen och i förlust. Den förvandlar en affär med definierad risk till en med odefinierad, och den är oftast osynlig i en sammanställning eftersom affären ändå kan sluta grön.

Att stänga vinnare för tidigt. Spegelbilden av föregående. Förlustaversion applicerad på vinster: obehaget av att se vinsten krympa leder till en utgång långt före målet. Var för sig ser de ut som försiktighet. Sammantaget kapar de fördelningens högra svans, och det är där en positiv förväntan bor.

Coach, mentor eller kurs

En kurs överför kunskap. Den är enkelriktad och den tar slut. Det är rätt köp om du faktiskt inte vet något.

En mentor överför omdöme, oftast informellt och oftast om marknader — vad de skulle göra här, vad de bevakar. Värdefullt, men det arbetar på samma lager som kursen: vad man ska göra.

En beteendecoach arbetar på lagret under. Materialet är din egen affärshistorik, inte deras. Resultatet är inte en ny uppsättning utan en mätt förändring i en sak du fortsätter göra. Arbetet är repetitivt och betydligt mindre spännande än marknadsprat, vilket är varför det finns för lite av det.

Testet för vad du faktiskt köper: om personen inte kan tala om vad de kommer att mäta i din trading säljer de en av de två första.

Vad den inte löser

Detta är den del som marknaden oftast utelämnar, så det är värt att vara rak.

En strategi med negativ förväntan förblir negativ. Om din metod förlorar pengar när den utförs perfekt gör coaching mot perfekt utförande att du förlorar pengar snabbare och med bättre disciplin. En coach som inte kontrollerar om din strategi har en edge innan hen arbetar med ditt beteende hoppar över den första frågan.

Den kan inte laga ett livsproblem utklätt till trading. Att handla med pengar du behöver, att handla för att ta igen något som inte förlorades på marknaden, att handla för att dagen annars är tom — det presenterar sig som beteendeproblem och svarar inte på beteendemetoder.

Den kräver ett urval, inte fjorton dagar. Beteende mäts över affärer, inte veckor. Trettio affärer säger mycket lite. En tradare som tar två positioner i veckan har inget mätbart mönster på månader, och varje coach som rapporterar framsteg efter tio affärer läser brus.

Den ersätter inte en mindre position. Mycket ofta är den insats som skulle hjälpa mest att handla mindre tills beteendet lugnar sig. Det är också den insats folk är minst villiga att köpa.

Var mjukvaran passar in

Mäthalvan av arbetet är mekanisk. Att läsa en affärshistorik efter storlek-efter-förlust, efter stopflyttar, efter genomsnittlig hålltid på vinnare mot förlorare — ett program gör det snabbare och mer konsekvent än en människa som granskar skärmdumpar, och det gör det varje dag i stället för varannan vecka.

Vad mjukvaran inte kan göra är den del där du invänder mot slutsatsen. Siffran säger att du ökar storleken efter förluster; du har fyra skäl till varför tisdagen var annorlunda. Det samtalet är där förändringen faktiskt sker, och det kräver en annan människa.

Den ärliga uppdelningen är att mjukvaran bör äga mätningen och människan bör äga argumentet. Produkter som påstår sig göra bådadera fullt ut överdriver vad de är.

> Indikora är mäthalvan. Den läser din egen affärshistorik efter dessa mönster och rapporterar tillbaka med dina siffror. Den lovar ingen avkastning och säljer inga signaler.