El diario: qué se registra y por qué

Casi todo el mundo ha empezado un diario de trading. Casi nadie tiene uno que dure más de unas semanas. El motivo no es la pereza. Es que el diario que la mayoría construye registra las cosas equivocadas, no produce nada útil cuando se relee y por eso deja de merecer los cinco minutos.

El diario fallido típico es una lista de operaciones con precios, resultados y un comentario escrito después del cierre. Un comentario escrito después del cierre no es evidencia, es un relato. A esas alturas ya conoces el resultado, y el cerebro humano reconstruye el razonamiento para que encaje. «Debería haber aguantado» y «tuve suerte» son las dos narraciones montadas a partir de un resultado que ya tienes en la mano.

Un diario se gana su sitio solo si alguna parte de él queda fijada antes de que exista el resultado.

Qué registra Indikora sin ti

La capa mecánica se captura de forma automática, porque es exactamente la parte que la gente anota de forma inconsistente y exactamente la parte que tiene que ser exacta.

Para cada operación cerrada: precio y marca de tiempo de entrada, precio y marca de tiempo de salida, la distancia inicial al stop, el tamaño de la posición, el riesgo asumido como porcentaje del capital, el resultado expresado en R, el activo y el estilo que estaba activo. Más el estado de las reglas en la entrada: si el precio estaba por encima de la SMA50, el valor del 28-day momentum y dónde estaba el filtro de régimen de BTC si aplicaba.

Ese último grupo es la parte que marca la diferencia. Registrar el estado de las reglas en la entrada te permite separar después dos fallos muy distintos: la operación que siguió las reglas y perdió, y la operación que perdió porque no las estabas siguiendo. En una lista simple de pérdidas y ganancias las dos se ven idénticas, y exigen respuestas opuestas.

La clasificación que el Coach hace de la decisión se adjunta también, de modo que cada operación cerrada lleva una etiqueta que describe las circunstancias en las que se tomó.

Qué solo puedes añadir tú

Todo lo anterior son hechos. Nada de eso es el porqué.

El campo de notas es para lo que creías en ese momento. No una predicción y no un objetivo, que son las dos formas de pronóstico para las que el diario no tiene ningún uso. A qué estabas reaccionando. Qué acababas de leer. Si estabas tranquilo. Si esta era la operación que habías planificado esa mañana o una que encontraste mientras mirabas otra cosa.

Las etiquetas son para agrupar. Rótulos libres que te inventas tú: la condición de mercado, tu estado, el setup concreto, las categorías en las que caen de verdad tus propios errores. La gracia de una etiqueta es que seis meses después puedas filtrar por ella y ver quince operaciones que comparten una propiedad, que es la muestra más pequeña en la que un patrón empieza a ser visible siquiera.

La razón de que esto no se pueda automatizar es que el motor no tiene acceso a tu razonamiento. Ve la ejecución. No ve los treinta segundos previos a la ejecución, y en esos treinta segundos suele estar la información útil.

La revisión que sí encuentra algo

Releer las operaciones en orden cronológico es como mueren los diarios. Produce la sensación de estar siendo diligente y ningún hallazgo.

Filtra en su lugar. Saca todas las operaciones con una etiqueta y lee solo esas. Saca todas las etiquetadas como Revenge y mira la distribución de R. Saca todas las tomadas con el filtro de régimen cerrado, si tu estilo permite alguna, y compáralas con el resto.

Compara por separado las pérdidas con reglas cumplidas y las pérdidas con reglas rotas. Un sistema que pierde en operaciones que siguieron las reglas se está comportando según su diseño, porque las pérdidas forman parte del diseño. Un sistema que pierde sobre todo en operaciones que rompieron las reglas tiene un problema completamente distinto, y el problema no es el sistema.

Busca la nota que escribiste antes del resultado. Las anotaciones más valiosas son aquellas en las que dejaste constancia de una reserva y operaste igualmente. Son la única evidencia directa que vas a tener nunca de que sabías algo y te lo saltaste, y son imposibles de reconstruir de memoria porque la memoria las borra.

Qué no es un diario

No es un informe de rendimiento. Contar ganadoras no dice casi nada con los tamaños de muestra que acumula un trader individual, y una racha de suerte en cualquiera de las dos direcciones puede dominar cien operaciones.

No es un sitio para conclusiones sobre los mercados. «El oro se gira los viernes» sacado de once observaciones es ruido con una frase alrededor.

Y no es un sustituto de las reglas. El diario mide si ejecutaste un plan. No lo crea. Si no hay una regla escrita, no hay nada con lo que comparar la anotación, y todo el ejercicio se derrumba otra vez en narrar resultados.

La verdad incómoda es que casi todo lo que revela un diario no va de mercados en absoluto. Es un registro de la distancia entre lo que dijiste que ibas a hacer y lo que hiciste, escrito de tu puño y letra, con fechas. Esa distancia es lo único en el trading que está completamente bajo tu control, y es invisible sin un registro escrito hecho antes de saber cómo terminaba la historia.