Wie Indikora entscheidet, dass ein Asset im Trend ist

Frag zehn Trader, ob ein Asset im Trend ist, und du bekommst zehn Antworten, alle mit voller Überzeugung vorgetragen. Einer zeigt auf einen Chart, der „eindeutig“ steigt. Ein anderer sagt, der Trend sei letzten Dienstag gebrochen. Ein Dritter schaut auf einen 15-Minuten-Chart und ein Vierter auf einen Wochenchart, und sie beschreiben verschiedene Welten mit demselben Wort.

Diese Unschärfe ist im Gespräch unproblematisch und in Software wertlos. Eine Engine kann mit „steigt eindeutig“ nichts anfangen. Sie braucht eine Definition, die für jedes Asset an jedem Tag wahr oder falsch zurückgibt, ohne dass ein Mensch entscheidet, was richtig aussieht. Indikoras Definition ist bewusst langweilig: Auf dem Tageschart muss der Kurs über seinem einfachen gleitenden Durchschnitt über 50 Perioden liegen, und das 28-day momentum muss positiv sein. Beides wahr, oder das Asset kommt nicht infrage.

Warum der Tageschart und nichts Schnelleres

Der Zeitrahmen ist Teil der Definition, keine Einstellung. Dieselben Regeln auf einem 5-Minuten-Chart würden Dutzende Zustandswechsel pro Woche erzeugen, die meisten davon Rauschen, das sich zurückdreht, bevor du den Alert zu Ende gelesen hast.

Ein Trend ist eine Behauptung über Beständigkeit, und Beständigkeit braucht Zeit, um sichtbar zu werden. Tagesbars verdichten eine ganze Sitzung aus Kaufen und Verkaufen zu einem einzigen Datenpunkt und werfen damit das Hin und Her innerhalb des Tages weg, das schnelle Charts so ereignisreich wirken lässt.

Der Preis dafür ist real und gehört benannt. Eine Tagesdefinition kann auf etwas, das um 10 Uhr passiert und bis 15 Uhr wieder abgebaut ist, nicht reagieren. Wenn ein Asset hart gappt und innerhalb einer Sitzung dreht, sieht die Engine eine einzige Kerze und zuckt mit den Schultern. Wer intraday handelt, wird die Tagessicht unerträglich langsam finden, und damit hat er recht. Sie ist langsam. Genau dieser Tausch wird hier eingegangen.

Was der SMA50 tatsächlich prüft

Ein einfacher gleitender Durchschnitt über 50 Tage ist der durchschnittliche Schlusskurs der letzten 50 Sitzungen, jeden Tag neu berechnet. Kurs darüber heißt, dass der heutige Kurs höher liegt als der jüngste Durchschnitt der Kurse. Nichts Mystischeres als das.

Der gleitende Durchschnitt ist ein Gedächtnis, keine Prognose. Er sagt, wo das Asset gehandelt wurde, und der Vergleich sagt dir, ob der aktuelle Kurs über oder unter dieser jüngeren Historie liegt. Fünfzig Tage sind grob zehn Handelswochen, lang genug, dass eine einzelne schlechte Woche ihn nicht kippt, kurz genug, dass eine echte Veränderung über mehrere Monate irgendwann auftaucht.

Die Schwäche ist struktureller Natur. In einem Seitwärtsmarkt pendelt der Kurs immer wieder über seinen eigenen Durchschnitt, und der Filter flackert zwischen infrage kommend und nicht infrage kommend, ohne dass darunter ein Trend liegt. Gleitende Durchschnitte sind nur nützlich, wenn es eine Richtung zu messen gibt. Gibt es die nicht, erzeugen sie einen Strom technisch korrekter, praktisch wertloser Zustandswechsel.

Was das 28-day momentum hinzufügt

Momentum ist hier die einfachste denkbare Version: Liegt der Kurs jetzt höher als vor 28 Tagen. Ein Ja oder Nein, kein skalierter Indikator.

Die zweite Prüfung existiert, weil die erste durch bloßes Dahindriften erfüllt werden kann. Der Kurs kann wochenlang knapp über einem flachen SMA50 liegen und dabei nirgendwohin gehen. Zusätzlich zu verlangen, dass der Kurs höher liegt als vier Wochen zuvor, zwingt die Bewegung dazu, tatsächlich Strecke gemacht zu haben, statt nur zu schweben.

Beide Bedingungen zu verlangen heißt, dass die Engine öfter nein sagt als ja. Das ist Absicht. Der Fehlermodus, der vermieden wird, ist nicht „eine gute Bewegung verpasst“, sondern „in vierzig Dinge eingestiegen, die sich nicht bewegt haben“. Dieselbe Strenge heißt aber auch, dass ein echter neuer Trend nie am Boden erwischt wird. Bis der Kurs über dem 50-Tage-Durchschnitt und höher als vor 28 Tagen liegt, ist ein spürbarer Teil der Bewegung schon gelaufen. Jeder Trendfilter kauft Verlässlichkeit mit Verspätung, und es gibt keine Version, die das nicht tut.

Worin diese Definition schlecht ist

Es lohnt sich, die Regime deutlich zu benennen, in denen diese Regeln dich etwas kosten.

Scharfe V-förmige Umkehrungen. Die Engine ist durch den Boden hindurch flat und kommt erst weit in der Erholung wieder infrage.

Seitwärtsphasen mit viel Hin und Her. Wiederholte Zyklen aus infrage kommend und wieder nicht, jeder davon ein möglicher Einstieg, der nirgendwohin führt.

Langsam mahlende Märkte. Ein Asset kann stetig um einen kleinen Betrag steigen und beide Prüfungen erfüllen, während es sehr wenig Bewegung bietet, mit der sich arbeiten lässt.

Die Regeln sind außerdem auf eine Weise einseitig, die zählt: Sie beschreiben den eigenen Aufwärtstrend des Assets und nichts darüber, ob der breitere Markt ihn trägt. Diese Aufgabe gehört einem eigenen Filter, der später in diesem Track behandelt wird.

Trenderkennung ist nicht der interessante Teil eines Systems. Sie ist der Teil, der mechanisch sein muss, damit die interessanten Teile auf etwas Stabilem stehen. Eine Definition, die du in einem Satz aussprechen kannst und die für dich und für die Engine dieselbe Antwort liefert, ist mehr wert als eine cleverere, die du nicht überprüfen kannst.