Cómo decide Indikora que un activo tiene tendencia

Pregunta a diez traders si un activo tiene tendencia y obtendrás diez respuestas, todas dichas con total seguridad. Uno señala un gráfico que «claramente» sube. Otro dice que la tendencia se rompió el martes pasado. Un tercero está mirando un gráfico de 15 minutos y un cuarto uno semanal, y describen mundos distintos usando la misma palabra.

Esa ambigüedad no molesta en una conversación y es inservible dentro de un software. Un motor no puede actuar sobre «claramente sube». Necesita una definición que devuelva verdadero o falso en cada activo, cada día, sin que un humano decida qué le parece correcto. La definición de Indikora es deliberadamente aburrida: en el gráfico diario, el precio tiene que estar por encima de su media móvil simple de 50 periodos y el 28-day momentum tiene que ser positivo. Las dos cosas ciertas, o el activo no es elegible.

Por qué el gráfico diario y nada más rápido

El marco temporal forma parte de la definición, no es un ajuste. Las mismas reglas en un gráfico de 5 minutos producirían decenas de cambios de estado por semana, la mayoría ruido que se revierte antes de que termines de leer el aviso.

Una tendencia es una afirmación sobre persistencia, y la persistencia necesita tiempo para hacerse visible. Una vela diaria agrega una sesión entera de compras y ventas en un único dato, lo que tira a la basura el vaivén intradía que hace que los gráficos rápidos parezcan llenos de acontecimientos.

El coste es real y conviene nombrarlo. Una definición diaria no puede reaccionar a algo que ocurre a las 10 de la mañana y se deshace a las 3 de la tarde. Si un activo abre con un hueco violento y se da la vuelta dentro de la misma sesión, el motor ve una sola vela y se encoge de hombros. Cualquiera que opere intradía encontrará la vista diaria insoportablemente lenta, y no se equivoca en eso. Es lenta. Ese es el intercambio que se está haciendo.

Qué comprueba realmente la SMA50

Una media móvil simple de 50 días es el precio de cierre medio de las últimas 50 sesiones, recalculado cada día. Que el precio esté por encima significa que el precio de hoy es más alto que la media reciente de los precios. Nada más místico que eso.

La media móvil es una memoria, no una predicción. Dice dónde se ha estado negociando el activo, y la comparación te dice si el precio actual está por encima o por debajo de esa historia reciente. Cincuenta días son unas diez semanas de mercado: lo bastante largo como para que una sola semana mala no le dé la vuelta, y lo bastante corto como para que un cambio real de varios meses acabe apareciendo.

La debilidad es estructural. En un mercado lateral, el precio oscila una y otra vez por encima y por debajo de su propia media, y el filtro parpadea entre elegible y no elegible sin ninguna tendencia debajo. Las medias móviles solo sirven cuando hay dirección que medir. Cuando no la hay, generan un chorro de cambios de estado técnicamente válidos y prácticamente inútiles.

Qué añade el 28-day momentum

El momentum aquí es la versión más simple posible: si el precio está más alto ahora que hace 28 días. Un sí o un no, no un indicador graduado.

La segunda comprobación existe porque la primera se puede satisfacer con una simple deriva. El precio puede quedarse apenas por encima de una SMA50 plana durante semanas sin ir a ninguna parte. Exigir que además esté más alto que cuatro semanas antes obliga al movimiento a haber recorrido distancia de verdad, no solo a haber flotado.

Exigir las dos condiciones significa que el motor dice que no más a menudo de lo que dice que sí. Es intencionado. El fallo que se está evitando no es «me perdí un buen movimiento», es «entré en cuarenta cosas que no se movían». Pero esa misma exigencia implica que una tendencia nueva y genuina nunca se coge en el suelo. Cuando el precio ya está por encima de la media de 50 días y más alto que hace 28 días, una parte significativa del movimiento ya ha ocurrido. Todo filtro de tendencia compra fiabilidad pagando con retraso, y no existe una versión que no lo haga.

En qué es mala esta definición

Vale la pena ser explícito sobre los regímenes en los que estas reglas te cuestan dinero.

Giros bruscos en V. El motor estará fuera durante todo el suelo y solo se vuelve elegible bien entrada la recuperación.

Rangos erráticos. Ciclos repetidos de elegible y no elegible, cada uno una entrada potencial que no lleva a ninguna parte.

Mercados que suben arrastrándose. Un activo puede subir de forma constante una cantidad pequeña y cumplir las dos comprobaciones ofreciendo muy poco recorrido con el que trabajar.

Las reglas son además simétricas de una forma que importa: describen la tendencia alcista del propio activo y no dicen nada sobre si el mercado en su conjunto la respalda. Ese trabajo pertenece a un filtro aparte, que se cubre más adelante en esta ruta.

La detección de tendencia no es la parte interesante de un sistema. Es la parte que tiene que ser mecánica para que las partes interesantes tengan algo estable sobre lo que apoyarse. Una definición que puedes enunciar en una frase, y que devuelve la misma respuesta para ti que para el motor, vale más que otra más ingeniosa que no puedes comprobar.