Indikora 如何判定一个品种在趋势里

问十个交易者某个品种是不是在趋势里，你会拿到十个答案，每一个都说得很笃定。一个人指着图说它“明显在涨”。另一个说趋势上周二就破了。第三个看的是 15 分钟图，第四个看的是周线，他们用着同一个词，描述的却是不同的世界。

这种含糊在聊天里没问题，在软件里毫无用处。引擎没法对“明显在涨”做出动作。它需要一个定义，能对每一个品种、在每一天返回真或假，不需要人来判断哪张图看着顺眼。Indikora 的定义刻意做得很无聊：在日线级别上，价格必须在 50 周期简单移动平均线之上，并且 28 日动量必须为正。两条同时成立，否则这个品种不合格。

为什么是日线，而不是更快的周期

周期是定义的一部分，不是一个可调项。同样的规则放到 5 分钟图上，一周会产生几十次状态切换，其中大部分是噪音，在你读完提醒之前就已经反转掉了。

趋势是一个关于持续性的主张，而持续性需要时间才能被看见。日线把一整个交易时段的买卖压缩成一个数据点，这就扔掉了让快周期图表显得热闹的那些日内来回。

代价是真实存在的，值得点名。日线定义没办法对上午 10 点发生、下午 3 点就收回去的事情作出反应。如果一个品种大幅跳空之后在同一个时段里反转，引擎看到的只是一根 K 线，然后耸耸肩。做日内的人会觉得日线视角慢得难以忍受，他们这一点没说错。它就是慢。这就是被换掉的东西。

SMA50 到底在测什么

50 日简单移动平均线，是最近 50 个交易时段收盘价的平均值，每天重算一次。价格在它之上，意思是今天的价格高于近期价格的平均值。没有比这更玄的成分。

均线是一段记忆，不是一个预测。它说的是这个品种一直在什么价位附近成交，而那个比较告诉你当前价格在这段近期历史的上方还是下方。五十天大约是十周的交易，长到单独一个糟糕的星期翻不动它，短到一次真实的、以月计的变化最终会显现出来。

它的弱点是结构性的。在横盘市场里，价格会反复穿越自己的均线，于是这个过滤器在合格与不合格之间闪烁，底下根本没有趋势。均线只有在存在方向可测的时候才有用。当方向不存在时，它生产的是一串技术上完全成立、实际上一文不值的状态切换。

28 日动量补上了什么

这里的动量是最简版本：现在的价格是不是比 28 天前更高。是或否，不是一个带刻度的指标。

第二项检查之所以存在，是因为第一项可以靠横向漂移来满足。价格可以在一条走平的 SMA50 上方勉强待上几个星期，同时哪儿也没去。要求价格同时高于四个星期之前，就逼着这段行情必须真的走出了距离，而不只是悬在那里。

两个条件都要满足，意味着引擎说不的次数远多于说是。这是故意的。要避开的失败模式不是“错过了一段好行情”，而是“进了四十个根本没在动的东西”。但同一份严格也意味着，一段真正的新趋势永远不会在底部被抓到。等到价格既在 50 日均线之上、又高于 28 天前，这段行情里有意义的一部分已经走完了。每一个趋势过滤器都是用迟到换可靠，没有哪个版本例外。

这个定义在哪些地方很差

值得把这些规则会让你付出代价的行情格局说清楚。

急促的 V 型反转。引擎会空仓穿过整个底部，直到反弹走出相当一段之后才变成合格。

来回震荡的区间。合格与不合格反复循环，每一次都是一个哪儿也没去的潜在入场。

缓慢磨人的市场。一个品种可以以很小的幅度稳定上行，同时满足两项检查，却提供不了多少可以拿来做的波动。

这些规则还有一个要紧的对称性：它们描述的是这个品种自己的上升趋势，完全没说更广泛的市场是否支持它。那是另一个过滤器的活，这一学习路径的后面会讲。

趋势识别不是一套系统里有意思的部分。它是必须机械化的那部分，好让有意思的部分有一个稳定的东西可以坐上去。一个你能用一句话说清、对你和对引擎返回同一个答案的定义，比一个你没法核对的更聪明的定义更值钱。