Kazanma Oranı mı, Risk-Ödül mü? Kârlı Olup Olmadığınıza Karar Veren Matematik
"İşlemlerimin %70'ini kazanıyorum" bir övünme gibi duyulur. Aynı cümle, istikrarla iflasa yürüyen bir trader'ı da tarif edebilir. Bu arada, üç işlemden ancak birini kazanan biri hesabını yıllarca bileşik büyütebilir. Onları ayıran sayı ne kazanma oranıdır ne de risk-ödül - ikisinin çarpımıdır ve bireysel trade dünyasının en yanlış anlaşılan aritmetiğidir.
Beklenti değeri: sayılan tek skor
Her strateji tek bir sayıya iner - işlem başına ortalama kazandığınız ya da kaybettiğiniz tutar, yani beklenti değeri:
Beklenti = (kazanma oranı × ortalama kazanç) − (kaybetme oranı × ortalama kayıp)
Ortalama kazancı 50 $, ortalama kaybı 150 $ olan %70'lik bir kazanma oranı şunu verir: (0,70 × 50) − (0,30 × 150) = 35 − 45 = işlem başına −10 $. Yüzde yetmiş kazanan işlem, garantili düşüş. "Kazançları hızla al, kayıpları koştur" tam olarak bunu üretir ve duyguyla trade etmenin doğal sonucudur: kârı erken almak iyi hissettirir, kaybedeni kapatmak yenilgi gibi gelir; böylece ortalama kayıp, ortalama kazancı sessizce geçer.
Tersine çevirin: 300 $ ortalama kazanç ve 100 $ ortalama kayıpla %35'lik kazanma oranı şunu verir: (0,35 × 300) − (0,65 × 100) = 105 − 65 = işlem başına +40 $. Her kazanana iki kaybeden, ama hesap büyüyor.
Ezberlenmeye değer başabaş tablosu
Her risk-ödül oranı için, altına indiğinizde para kaybettiğiniz bir kazanma oranı vardır. Formül: başabaş kazanma oranı = 1 ÷ (1 + R); R, ödülün riske oranıdır. 1:1'de %50'den iyisi gerekir. 2:1'de %33'ten iyisi. 3:1'de %25'ten iyisi. Ve 0,5:1'de - 50 $ kazanmak için 100 $ riske atmak, ki birçok yeni başlayan farkında olmadan böyle trade eder - komisyonlar öncesinde, yerinizde saymak için bile üç işlemden fazlasında ikiden çoğunu kazanmanız gerekir.
İki uç da "doğru" değildir. Scalper'lar meşru biçimde mütevazı R ile yüksek kazanma oranı çalıştırır; trend takipçileri büyük R ile düşük kazanma oranı. Meşru olmayan tek şey, kendi başabaş çizgisinin altında oturan bir kombinasyondur - ve ölçmeden, hisle yapılan trade tam oraya sürüklenme eğilimindedir.
İçgüdünüz bu hesabı neden yapamaz?
İki önyargı trader'ları kaybeden bölgeye iter. Kayıptan kaçınma, kaybedeni kapatmayı kaybın kendisinden daha acı verici kılar; böylece kaybedenler planlananın iki katına ulaşana dek "bir mum daha" alır. Haklı olma ihtiyacı ise yüksek kazanma oranını beceri gibi gösterir; böylece skoru korumak için kârlar erken kapılır. Sonuç, klasik bireysel trader imzasıdır: çok sayıda küçük kazanç, az sayıda büyük kayıp, negatif beklenti - çoğu gün başarılı hissettiren ve çoğu ay para kaybettiren bir strateji.
Bir tuzak daha var: beklenti ancak yeterli örneklem üzerinde güvenilirdir. Yirmi işlem size neredeyse hiçbir şey söylemez; yüz işlem bir şey ifade etmeye başlar. Bir sistemi geçen haftanın beş işlemiyle yargılamak, elektronik tablolu astrolojidir.
Gerçek sayılarınızı bu akşam bulun
Bunu düzeltmek için yeni göstergelere ihtiyacınız yok - kendi geçmişinizden dört sayıya ihtiyacınız var: kazanma oranı, ortalama kazanç, ortalama kayıp ve işlem sayısı. Bunları beklenti formülünde çarpın. Sonuç negatifse, hangi kolu çekeceğinizi artık tam olarak biliyorsunuz: ya kaybedenleriniz kazananlarınıza göre fazla büyük (stop disiplinini ve çıkış kurallarını düzeltin) ya da kazanma oranınız R'nizin gerektirdiğinin gerçekten altında (setup seçimini düzeltin).
Indikora'nın günlüğünün otomatikleştirdiği muhasebe tam da budur: içe aktarılan işlemlerinizden beklentinizi, kazanma oranınızı ve ortalama kazanç/kaybınızı hesaplar, bunları setup'a, seansa ve sembole göre ayırır ve trade'inizin hangi belirli diliminin eksi işareti taşıdığını gösterir. Simülatör ise bir değişikliği aynı matematiğe karşı sanal parayla test etmenize izin verir - deneyin bedelini gerçek para ödemeden önce.
Hiçbir oran ve hiçbir kazanma oranı kâr garanti etmez; bu makale de hiçbirini vaat etmiyor - bu eğitimdir, finansal tavsiye değildir. Ama trade'de yalnızca bir formül öğrenecekseniz, o beklenti değeri olsun. "Kârlı hissetmek" ile "kârlı olmak" arasındaki farktır ve bir yapışkan nota sığar.