Trefferquote vs. CRV: Die Mathematik, die über deine Profitabilität entscheidet
"Ich gewinne 70% meiner Trades" klingt nach Angeberei. Es kann aber auch einen Trader beschreiben, der stetig pleitegeht. Währenddessen kann jemand, der kaum jeden dritten Trade gewinnt, sein Konto über Jahre aufbauen. Die Zahl, die die beiden trennt, ist weder die Trefferquote noch das Chance-Risiko-Verhältnis - es ist das Produkt aus beiden, und es ist das am meisten missverstandene Stück Arithmetik im Retail-Trading.
Erwartungswert: der einzige Punktestand, der zählt
Jede Strategie lässt sich auf eine Zahl eindampfen - den durchschnittlichen Betrag, den du pro Trade gewinnst oder verlierst, den Erwartungswert:
Erwartungswert = (Trefferquote × Ø-Gewinn) − (Verlustquote × Ø-Verlust)
Eine Trefferquote von 70% mit einem Durchschnittsgewinn von 50 $ und einem Durchschnittsverlust von 150 $ ergibt: (0,70 × 50) − (0,30 × 150) = 35 − 45 = −10 $ pro Trade. Siebzig Prozent Gewinner, garantierter Abstieg. Genau das produziert "Gewinne schnell mitnehmen, Verluste laufen lassen" - und es ist das natürliche Ergebnis von Gefühls-Trading: Gewinne früh einzutüten fühlt sich gut an, Verlierer zu schließen fühlt sich wie Niederlage an, also wächst der durchschnittliche Verlust still am durchschnittlichen Gewinn vorbei.
Dreh es um: Eine Trefferquote von 35% mit 300 $ Durchschnittsgewinn und 100 $ Durchschnittsverlust ergibt: (0,35 × 300) − (0,65 × 100) = 105 − 65 = +40 $ pro Trade. Zwei Verlierer auf jeden Gewinner, und das Konto wächst.
Die Break-even-Tabelle, die du auswendig kennen solltest
Für jedes Chance-Risiko-Verhältnis gibt es eine Trefferquote, unterhalb derer du Geld verlierst. Die Formel: Break-even-Trefferquote = 1 ÷ (1 + R), wobei R dein Verhältnis von Gewinnchance zu Risiko ist. Bei 1:1 brauchst du mehr als 50%. Bei 2:1 mehr als 33%. Bei 3:1 mehr als 25%. Und bei 0,5:1 - also 100 $ riskieren, um 50 $ zu verdienen, wie viele Anfänger unbewusst handeln - musst du mehr als zwei von drei Trades gewinnen, nur um auf der Stelle zu treten, vor Gebühren.
Keins der Extreme ist "richtig". Scalper fahren legitim hohe Trefferquoten mit bescheidenem R; Trendfolger fahren niedrige Trefferquoten mit großem R. Nicht legitim ist eine Kombination, die unter ihrer eigenen Break-even-Linie sitzt - und ohne zu messen, driftet Gefühls-Trading genau dorthin.
Warum dein Bauch diese Rechnung nicht kann
Zwei Verzerrungen schieben Trader in den Verlust-Quadranten. Verlustaversion lässt das Schließen eines Verlierers schlimmer wirken als den Verlust selbst, also bekommen Verlierer "noch eine Kerze", bis sie doppelt so groß sind wie geplant. Und das Bedürfnis, recht zu haben, lässt eine hohe Trefferquote wie Können wirken, also werden Gewinne früh gegriffen, um den Punktestand zu schützen. Das Ergebnis ist die klassische Retail-Signatur: viele kleine Gewinne, wenige große Verluste, negativer Erwartungswert - eine Strategie, die sich an den meisten Tagen erfolgreich anfühlt und in den meisten Monaten Geld verliert.
Noch eine Falle: Der Erwartungswert ist nur über eine Stichprobe vertrauenswürdig. Zwanzig Trades sagen dir fast nichts; hundert beginnen, etwas zu bedeuten. Ein System anhand der fünf Trades der letzten Woche zu beurteilen ist Astrologie mit Tabellenkalkulation.
Finde deine echten Zahlen noch heute Abend
Du brauchst keine neuen Indikatoren, um das zu reparieren - du brauchst vier Zahlen aus deiner eigenen Historie: Trefferquote, Durchschnittsgewinn, Durchschnittsverlust und Anzahl der Trades. Multipliziere sie zum Erwartungswert. Ist er negativ, weißt du jetzt genau, an welchem Hebel du ziehen musst: Entweder sind deine Verlierer zu groß relativ zu deinen Gewinnern (Stop-Disziplin und Exit-Regeln reparieren), oder deine Trefferquote liegt wirklich unter dem, was dein R verlangt (Setup-Auswahl reparieren).
Genau diese Buchhaltung automatisiert Indikoras Journal: Es berechnet Erwartungswert, Trefferquote und Ø-Gewinn/-Verlust aus deinen importierten Trades, teilt sie nach Setup, Session und Symbol auf und zeigt, welcher konkrete Ausschnitt deines Tradings ein negatives Vorzeichen trägt. Im Simulator kannst du eine Änderung gegen dieselbe Mathematik mit virtuellem Geld testen, bevor echtes Geld das Experiment bezahlt.
Kein Verhältnis und keine Trefferquote garantiert Gewinne, und dieser Artikel verspricht keine - das ist Bildung, keine Finanzberatung. Aber wenn du im Trading nur eine einzige Formel lernst, dann den Erwartungswert. Er ist der Unterschied zwischen sich profitabel fühlen und profitabel sein - und er passt auf einen Klebezettel.