Pozisyon Büyüklüğü: İşlem Başına Ne Kadar Risk Almalısınız?

Kayıptaki bir trader'a ne üzerinde çalıştığını sorun; neredeyse her zaman girişlerle ilgili bir şey duyarsınız: daha iyi bir gösterge, daha temiz bir setup, daha akıllı bir sinyal. Yıllardır ayakta kalan bir trader'a sorun; çok daha gösterişsiz bir şey duyarsınız: her işleme ne kadar koyduğunu. Pozisyon büyüklüğü, her bir işlemde tamamen sizin kontrolünüzde olan tek karardır. Ve bir kayıp serisinin sadece can sıkıntısı mı, yoksa hesabınızın sonu mu olacağını belirleyen de odur.

Gerçekte yanıtladığınız soru

Pozisyon büyüklüğü "kaç coin alabilirim?" değildir. Şudur: bu işlem stop-loss'uma ulaşırsa, hesabımın yüzde kaçını kaybetmeyi kabul ediyorum? Bunlar tamamen farklı iki sorudur. İlki hesabınızı umutla doldurur, ikincisi aritmetikle.

Yaygın yanıt %1 kuralıdır: tek bir işlemde hesabın yaklaşık %1'inden fazlasını riske atmayın. Bazı deneyimli trader'lar %2'ye çıkar; birçoğu daha da aşağıda kalır. Kesin sayı üç özellikten daha az önemlidir: sabittir, küçüktür ve işlemden önce belirlenir - ortasında değil.

Formül, ilk ve son kez

Üç girdi: hesap büyüklüğü, risk yüzdesi ve stop'a mesafe.

Pozisyon büyüklüğü = (hesap × risk %) ÷ stop'a mesafe

Diyelim hesabınız 5.000 $, %1 (50 $) risk alıyorsunuz, 100 $'dan giriyorsunuz ve stop 95 $'da - yani 5 $ ya da %5'lik mesafe. Pozisyonunuz: 50 ÷ 0,05 = 1.000 $. Hesabın yüzde onu işlemin içinde, ama riskte olan yalnızca yüzde bir.

Mantıksal sonuca dikkat edin: daha uzak stop daha küçük pozisyon demektir; daha yakın stop daha büyüğüne izin verir. Risk sabittir, büyüklük uyum sağlar. Stop mesafesine bakmadan her işlemde aynı büyüklüğü kullanan kişi, farkında olmadan her seferinde bambaşka tutarlar riske atıyordur.

Küçük risk neden korkaklık değil, hayatta kalma matematiğidir

Kayıplar size karşı asimetrik çalışır. %10 kaybederseniz geri dönmek için %11 gerekir. %30 kaybederseniz %43. %50 kaybederseniz sıfıra dönmek için bile paranızı ikiye katlamanız gerekir.

Bunun yanına gayet sıradan bir kayıp serisi koyun. İşlemlerin %55'ini kazanan bir strateji bile düzenli olarak art arda beş kayıp üretir. İşlem başına %1 riskle beş ardışık kayıp yaklaşık %5'e mal olur - rahatsız edici ama onarılabilir. %5 riskle aynı seri hesabın neredeyse dörtte birini yer; %10 riskle, tamamen sağlam ve istatistiksel olarak normal bir stratejiyle kendinizi %40 ekside bulursunuz. Strateji başarısız olmadı; büyüklük başarısız oldu.

Bu matematiği bozan hatalar

Formül basittir; ona bağlı kalmak değildir. Yaygın başarısızlık kalıpları adlarıyla anılmayı hak eder: kayıplardan sonra "geri kazanmak" için büyüklüğü artırmak - bu, hesap makinesi kılığına girmiş intikam trade'idir. Bir kazanç serisinden sonra yenilmez hissettiğiniz için büyütmek - tek kötü işlemin on iyi işlemi silmesi böyle olur. Girişten sonra pozisyonu küçültmeden stop'u uzaklaştırmak - riskinizi sessizce katlar. Ve birden çok korele pozisyonu "her biri %1" ile açık tutmak - beş altcoin long'u beş bağımsız bahis değildir; kırmızı bir günde tek bir %5'lik bahis gibi davranırlar.

Bunu kural yapın, ruh hâli değil

Pozisyon büyüklüğünün dürüst sorunu sıkıcı olmasıdır ve stres altında ilk atılan şey sıkıcı kurallardır. Indikora tam bu boşluk için inşa edildi: içe aktarılan işlemlerinizde işlem başına gerçek riskinizi izler, büyüklükleriniz kendi planınızdan saptığında haber verir ve kayıp serilerinizin drawdown'ınızla nasıl etkileştiğini gösterir - matematik acımasızlaşmadan önce. Simülatörde ise tüm bunları 10.000 $ sanal parayla, hataların bedava olduğu yerde çalışabilirsiniz.

Hiçbir araç ve hiçbir formül kâr garanti etmez ve bu makaledeki hiçbir şey getiri vaadi değildir. Bu eğitimdir, finansal tavsiye değildir. Ama üç yıl sonra hâlâ ayakta olan trader'ları diğerlerinden ayıran tek bir alışkanlık varsa, odur: riski işlemden önce belirleyin, pozisyonu stop'tan hesaplayın ve işlemin ortasında o sayıyla asla pazarlık etmeyin.

Sık sorulan sorular

İşlem başına %1 bir kural mı, yoksa sadece bir teamül mü? Bir teamül, üstelik bilinçli olarak temkinli bir teamül. Önemli olan, işlem başına riskinizin gerçekçi en kötü kayıp serinizle çarpımının sizi hâlâ işlem yapabilir durumda bırakmasıdır; dolayısıyla küçük bir hesap ya da daha pürüzlü bir strateji, daha büyük değil daha küçük bir sayıyı gerektirir.

Her işlemde aynı pozisyon büyüklüğünü mü kullanmalıyım? Hayır, ve bunu yapmak en yaygın büyüklük hatasıdır. Büyüklük, stop mesafesinin bir çıktısıdır; riskteki para aynı kalacaksa daha geniş bir stop zorunlu olarak daha küçük bir pozisyon üretmelidir.

Korele pozisyonlar ayrı ayrı mı sayılır? Pek sayılmaz. Her biri %1'lik beş altcoin long'u, kırmızı bir günde tek bir %5'lik pozisyon gibi davranır; bu yüzden toplam maruziyetinizi kontrol ederken korele işlemleri tek bir bahis olarak sayın.