Размер позиции: сколько рисковать в одной сделке?

Спросите убыточного трейдера, над чем он работает, - и почти наверняка услышите про точки входа: индикатор получше, сетап почище, сигнал поумнее. Спросите трейдера, который торгует не первый год, - и услышите нечто куда менее эффектное: сколько он ставит на каждую сделку. Размер позиции - единственное решение, которое вы полностью контролируете в каждой сделке. И именно оно определяет, будет ли серия убытков неприятностью - или концом вашего счёта.

Вопрос, на который вы отвечаете на самом деле

Размер позиции - это не «сколько монет я могу купить?». Это: если сделка дойдёт до моего стоп-лосса, какую часть счёта я готов потерять? Это совершенно разные вопросы. Первый наполняет счёт надеждой, второй - арифметикой.

Общепринятый ответ - правило 1%: не рисковать в одной сделке более чем примерно 1% счёта. Некоторые опытные трейдеры доходят до 2%, многие держатся ниже. Точная цифра важна меньше, чем три свойства: она фиксированная, она маленькая и она определена до сделки, а не посреди неё.

Формула - раз и навсегда

Три входных параметра: размер счёта, процент риска и расстояние до стопа.

Размер позиции = (счёт × риск %) ÷ расстояние до стопа

Допустим, у вас счёт $5,000, вы рискуете 1% ($50), вход по $100, стоп на $95 - расстояние $5, то есть 5%. Позиция: 50 ÷ 0.05 = $1,000. В сделке находится десять процентов счёта, но под риском - только один.

Обратите внимание на следствие: более дальний стоп означает меньшую позицию, более близкий - позволяет большую. Риск постоянен, размер подстраивается. Тот, кто берёт одинаковый объём в каждой сделке независимо от расстояния до стопа, сам того не зная, каждый раз рискует совершенно разными суммами.

Почему малый риск - не трусость, а математика выживания

Убытки работают против вас асимметрично. Потеряли 10% - нужно 11%, чтобы отыграться. Потеряли 30% - нужно 43%. Потеряли 50% - придётся удвоить деньги только для возврата к нулю.

Теперь поставьте рядом обычную серию убытков. Даже стратегия с винрейтом 55% довольно регулярно выдаёт пять минусов подряд. При риске 1% на сделку пять подряд убыточных сделок стоят около 5% - неприятно, но поправимо. При риске 5% та же серия съедает почти четверть счёта, а при 10% вы в минусе на 40% - с полностью исправной, статистически нормальной стратегией. Стратегия не подвела. Подвёл размер.

Ошибки, которые перечёркивают математику

Формула проста; следовать ей - нет. Типичные сценарии провала стоит назвать по именам. Увеличение объёма после убытков, чтобы «отыграться», - это торговля из мести, вооружившаяся калькулятором. Увеличение объёма после серии побед, потому что вы чувствуете себя непобедимым, - именно так одна плохая сделка стирает десять хороших. Отодвигание стопа после входа без уменьшения позиции - это молча умножает ваш риск. И несколько коррелированных позиций «по 1% каждая» - пять лонгов по альткоинам не пять независимых ставок; в красный день они ведут себя как одна ставка на 5%.

Сделайте это правилом, а не настроением

Честная проблема размера позиции в том, что это скучно, а под стрессом скучные правила отбрасываются первыми. Именно для этого разрыва построена Indikora: она отслеживает ваш фактический риск на сделку по импортированным сделкам, сигнализирует, когда объёмы уплывают от вашего же плана, и показывает, как серии убытков взаимодействуют с просадкой, - до того, как математика станет беспощадной. А в симуляторе всё это можно отработать на $10,000 виртуальных денег, где ошибки бесплатны.

Ни один инструмент и ни одна формула не гарантируют прибыль, и ничто в этой статье не является обещанием доходности. Это обучение, а не финансовая рекомендация. Но если и есть привычка, отделяющая трейдеров, которые останутся в игре через три года, от остальных, то вот она: определяйте риск до сделки, считайте позицию от стопа и никогда не торгуйтесь с этим числом посреди сделки.