ポジションサイズ：1回のトレードでいくらリスクを取るべきか？

負けているトレーダーに何に取り組んでいるか尋ねると、ほぼ必ずエントリーの話が返ってきます。もっと良い指標、もっときれいなセットアップ、もっと賢いシグナル。何年も生き残っているトレーダーに尋ねると、ずっと地味な答えが返ってきます。1回のトレードにいくら入れるか、です。ポジションサイズは、すべてのトレードであなたが完全にコントロールできる唯一の決定です。そして、連敗がただの不快な出来事で終わるか、口座の終わりになるかを決めるのも、この決定なのです。

あなたが本当に答えている問い

ポジションサイズとは「コインを何枚買えるか？」ではありません。このトレードがストップロスに達したら、口座の何%を失うことを受け入れるか？です。このふたつはまったく別の問いです。前者は口座を希望で満たし、後者は算数で満たします。

広く知られた答えが1%ルールです。ひとつのトレードで口座の約1%を超えるリスクを取らない。経験豊富なトレーダーには2%まで許容する人もいれば、もっと低く抑える人も大勢います。正確な数字よりも大事なのは3つの性質です。固定されていること、小さいこと、そしてトレードの前に決められていること。途中ではなく。

計算式を、これで最後に

入力は3つ。口座サイズ、リスク割合、ストップまでの距離です。

ポジションサイズ =（口座 × リスク%）÷ ストップまでの距離

口座が5,000ドル、リスクは1%（50ドル）、エントリーが100ドルでストップが95ドルだとします。距離は5ドル、つまり5%。ポジションは 50 ÷ 0.05 = 1,000ドルです。口座の10%がトレードの中にありますが、リスクにさらされているのは1%だけです。

論理的な帰結に注目してください。遠いストップは小さいポジションを意味し、近いストップは大きいポジションを許します。リスクは一定で、サイズが適応するのです。ストップ距離に関係なく毎回同じサイズで入る人は、知らないうちに毎回まったく異なる金額をリスクにさらしています。

小さいリスクは臆病ではなく、生存の数学

損失は非対称にあなたに不利へ働きます。10%失えば、取り戻すのに11%必要です。30%失えば43%。50%失えば、ゼロに戻るだけで資金を倍にしなければなりません。

その横に、ごく普通の連敗を置いてみましょう。勝率55%の戦略でさえ、5連敗はかなり定期的に起こります。1トレード1%のリスクなら、5連敗のコストは約5%。不快ですが、修復可能です。5%のリスクなら、同じ連敗が口座のほぼ4分の1を食い、10%なら、完全に健全で統計的に正常な戦略のまま40%のマイナスに沈みます。戦略が失敗したのではありません。サイズが失敗したのです。

この数学を壊すミスたち

式はシンプルですが、守るのはシンプルではありません。よくある失敗パターンには名前を付けておく価値があります。損失の後に「取り返す」ためにサイズを上げる。それは電卓で武装したリベンジトレードです。連勝の後に無敵感からサイズを上げる。1回の悪いトレードが10回の良いトレードを消すのは、こうして起こります。エントリー後にポジションを減らさずストップだけ遠くへ動かす。リスクが静かに何倍にもなります。そして相関の高い複数ポジションを「それぞれ1%」で持つ。アルトコインのロング5本は独立した5つの賭けではありません。急落の日には、1本の5%の賭けとして動きます。

ルールにしよう、気分ではなく

ポジションサイズの正直な問題は、退屈だということです。そしてストレス下では、退屈なルールが真っ先に捨てられます。Indikoraはまさにその隙間のために作られました。取り込んだトレードから1回ごとの実際のリスクを追跡し、サイズがあなた自身の計画から逸れたら知らせ、連敗とドローダウンがどう絡み合うかを、数学が容赦なくなる前に示します。シミュレーターなら、これらすべてを10,000ドルの仮想資金で、ミスが無料の場所で練習できます。

どんなツールも計算式も利益を保証しませんし、この記事のどこにもリターンの約束はありません。これは教育であり、投資助言ではありません。しかし、3年後もまだ市場にいるトレーダーとそれ以外を分けるたったひとつの習慣があるとすれば、これです。リスクはトレードの前に決める。ポジションはストップから計算する。そしてトレードの途中で、その数字と決して交渉しないことです。

よくある質問

1トレード1%はルールか、それとも慣習？ 慣習であり、意図的に保守的に置かれた数字です。大事なのは、1トレードあたりのリスクと現実的に起こりうる最悪の連敗を掛け合わせても、まだトレードを続けられる状態でいられるかどうかです。口座が小さい場合や戦略が粗い場合、それは数字を上げる理由ではなく、下げる理由になります。

毎回同じポジションサイズで入ってもいい？ いいえ。そしてそれは、サイズ決定で最もよくあるミスです。サイズはストップまでの距離から導かれる結果なので、ストップが遠いなら、リスクにさらす金額を一定に保つためにポジションは小さくならなければなりません。

相関の高いポジションは別々に数えていい？ 実質的には数えられません。アルトコインのロング5本を「それぞれ1%」で持っても、下落した日には1本の5%のポジションにずっと近い動きをします。総リスクを確認するときは、相関するトレードをひとつの賭けとして数えてください。