مضاعف R: كيف يتحدث المحترفون عن نتائجهم

ربحت 340 دولاراً في صفقة وخسرت 90 في أخرى. أي الصفقتين تداولتها بشكل أفضل؟

لا تستطيع الإجابة، ولا يستطيع أحد غيرك، لأن الدولارات لا تحمل أي معلومة عما كان على المحك. الـ 340 ربما جاءت من مخاطرة بـ 800. والـ 90 ربما كانت صفقة مُدارة جيداً بمخاطرة 45 دولاراً ولم تنجح فحسب.

مضاعفات R تحل هذه المشكلة بقسمة كل نتيجة على المبلغ الذي عرّضته للخطر في تلك الصفقة تحديداً. هي أقرب ما يملكه التداول إلى عملة موحدة.

تعريف الـ R

الـ R هو مخاطرتك الابتدائية في تلك الصفقة بالدولار: سعر الدخول ناقص سعر الوقف، مضروباً في الحجم. ليس نسبة المخاطرة من حسابك، ولا قيمة المركز. الخسارة المخطط لها.

حساب 10,000 دولار، مخاطرة 0.75%، فيكون الـ R يساوي 75 دولاراً.

الصفقة التي تضرب وقفك تساوي ناقص 1R. والصفقة التي تغلقها بربح 225 دولاراً تساوي زائد 3R. والصفقة التي تخرج منها مبكراً بربح 30 دولاراً تساوي زائد 0.4R. والصفقة التي تقفز عبر وقفك بفجوة فتكلفك 130 دولاراً تساوي ناقص 1.73R، وتسجيل ذلك بصدق من أنفع ما تقوم به اليوميات.

الآن أصبحت صفقتا البداية قابلتين للمقارنة. إذا كانت الصفقة الرابحة بـ 340 دولاراً قد خاطرت بـ 850، فهي زائد 0.4R. وإذا كانت الخاسرة بـ 90 دولاراً قد خاطرت بـ 90، فهي ناقص 1R. الرابح «الكبير» كان صفقة متوسطة والخاسر كان صفقة عادية.

تسلسل واقعي من عشر صفقات

إليك سجلاً بوحدة R:

خسارة 1R، خسارة 1R، ربح 2.5R، خسارة 1R، ربح 0.4R، خسارة 1R، ربح 3.2R، خسارة 1R، خسارة 1R، ربح 1.9R

ست خسائر وأربعة أرباح. نسبة فوز 40%. معظم المتداولين سيصفون هذه الفترة بالسيئة.

اجمعها. الخسائر مجموعها ناقص 6R. والأرباح مجموعها 2.5 زائد 0.4 زائد 3.2 زائد 1.9 يساوي 8.0R. الصافي: زائد 2.0R عبر عشر صفقات.

عند 75 دولاراً لكل R، هذه 150 دولاراً على حساب بـ 10,000 دولار، من فترة كنت فيها مخطئاً أكثر مما كنت مصيباً. كرر السلوك نفسه على 200 صفقة فتصبح 40R، وهناك يعيش التراكم فعلاً.

لاحظ ما يكشفه منظور الـ R ويخفيه منظور الدولار. صفقتان فقط، ذات الـ 3.2 وذات الـ 2.5، أنتجتا 5.7R من أصل 8.0R. احذفهما فيصبح التسلسل ناقص 3.7R. نتائجك عادة عدد صغير من الأرباح الكبيرة يدفع ثمن ذيل طويل من الخسائر الصغيرة، ومضاعفات R تجعل ذلك مرئياً فوراً.

ما يفعله الـ R بتقاريرك

حين تصبح النتائج بوحدة R، تصير أشياء عدة قابلة للقياس لم تكن كذلك من قبل.

متوسط الربح ومتوسط الخسارة. في التسلسل أعلاه، متوسط الربح هو 8.0 ÷ 4 = 2.0R ومتوسط الخسارة 1.0R. هذه النسبة، مع نسبة الفوز، هي توقعك الرياضي، وهو موضوع الدرس التالي.

المقارنة بين الأدوات. صفقة على الذهب وصفقة على EURUSD وصفقة على سهم صغير كلها تختزل إلى الوحدة نفسها. وأخيراً تستطيع أن تسأل: في أي سوق تعمل طريقتي فعلاً؟

المقارنة بين أحجام الحسابات. سجلك حين كنت تتداول بـ 2,000 دولار قابل للمقارنة مباشرة بسجلك اليوم. الدولارات ستقول لك إنك تحسنت، بينما الرصيد وحده هو ما تغير.

كشف الخسارة المعطوبة. إذا كان متوسط خسارتك 1.3R بدلاً من 1.0R، فأنت لا تحترم أوقافك. هذا الرقم وحده يكشف الأوقاف الموسّعة والأوقاف الذهنية والتساهل مع الانزلاق السعري، دون أن تحتاج إلى الاعتراف بشيء.

المصائد

الـ R يُثبَّت عند الدخول ولا يُعاد حسابه أبداً. إذا دخلت بمخاطرة 75 دولاراً ثم حركت الوقف إلى نقطة التعادل، فالصفقة تُقاس مع ذلك مقابل 75 دولاراً. إعادة حساب الـ R مقابل الوقف المتحرك تجعل كل صفقة تبدو مضاعفاً هائلاً وتدمر المقياس.

الخروج الجزئي يحتاج قاعدة. إذا خرجت من نصف المركز عند زائد 1R والباقي عند زائد 3R، فالصفقة زائد 2R إجمالاً لا زائد 3R. سجّل النتيجة المرجّحة وإلا ستجاملك يومياتك.

الـ R لا يقيس مدة احتفاظك. ربح 2R في ثلاثة أيام وربح 2R في خمسة أشهر رقم واحد ونشاطان مختلفان تماماً. سجّل مدة الاحتفاظ إلى جانبه.

تسجّل يوميات Indikora كل صفقة مغلقة بوحدة R وبالعملة الأصلية معاً، ليمكن فحص الصفقة نفسها مقابل الطريقة ومقابل كشف الحساب.

لماذا يغيّر السلوك لا الدفاتر فقط

الأثر العملي للتفكير بوحدة R هو أن الخسارة تتوقف عن كونها حدثاً. ناقص 1R هي تكلفة المشاركة، مُدرجة في الميزانية قبل فتح الصفقة، مطابقة في حجمها للتي قبلها والتي بعدها. لا يوجد شيء يستدعي رد فعل.

تبدو هذه فائدة نفسية أصغر مما هي عليه، إلى أن تمر بأسبوع خاسر، فتصبح هي الفرق الكامل بين مراجعة تراجع طبيعي والتخلي عن طريقة ناجحة.