قاعدة الدخول: SMA50 وزخم 28 يوماً

معظم الناس لا يملكون قاعدة دخول. يملكون شعوراً بالدخول، مغلَّفاً بما يكفي من المؤشرات ليبدو بحثاً. والدليل أنهم لا يستطيعون أن يذكروا سلفاً ما الذي يجب أن يحدث كي يشتروا غداً. وإذا لم تستطع كتابتها جملةً يقدر شخص آخر على تنفيذها، فهي ليست قاعدة.

قاعدة الدخول في Indikora جملة واحدة: عند الإغلاق اليومي، إذا كان السعر فوق SMA50 وكان أعلى مما كان قبل 28 يوماً، ولم يكن الأصل مؤهلاً بالفعل بالأمس، يدخل الأصل. وكل ما تبقى في هذا الدرس هو سبب هذه الصياغة وثمنها.

الأهلية حالة، والدخول حافة

الشرطان يصفان حالة يوجد فيها الأصل. ووجوده في تلك الحالة ليس سبباً للشراء، لأن الأصل قد يجلس فيها شهوراً. ما يُطلق الدخول هو الانتقال إليها.

المحرك يتصرف عند أول إغلاق يصير فيه الشرطان صحيحين معاً. فإذا عبر السعر فوق SMA50 بينما الزخم موجب أصلاً، فذلك الإغلاق هو الدخول. وإذا صار الزخم موجباً بينما السعر فوق SMA50 منذ أسابيع، فذلك الإغلاق هو الدخول بدلاً منه. الترتيب لا يهم، الاقتران هو ما يهم.

ولهذا لا يولّد الأصل نفسه دخولاً جديداً كل يوم يبقى فيه صاعداً. انتقال واحد، دخول واحد. وإذا انكسرت الحالة ثم تشكلت من جديد، فهذا انتقال جديد ودخول جديد، ونعم، قد يحدث هذا مرتين في شهر واحد خلال فترة متذبذبة.

لماذا الإغلاق، لا لحظة تحقق الشرط

داخل اليوم، يعبر السعر فوق المتوسط المتحرك باستمرار ثم يعود تحته. والقاعدة التي تُطلق لحظة ملامسة الشرط ستُطلق مرات كثيرة في اليوم على الأصل نفسه دون أن يتغير شيء.

انتظار الإغلاق اليومي فلتر ضد شاشتك أنت. الإغلاق هو السعر الوحيد في اليوم الذي اضطر عدد كبير من المشاركين إلى الاتفاق عليه مع انتهاء الجلسة. وهو أيضاً السعر الوحيد غير الملتبس بعد وقوعه، وهذا يهم لسجل يُفترض أن يكون قابلاً للفحص.

والكلفة مباشرة وقابلة للقياس في كل صفقة على حدة: أنت تدخل متأخراً وبسعر أسوأ ممن اشترى عند العبور داخل اليوم. وفي الأيام ذات الإغلاق القوي، يكون الفارق كبيراً. أنت تدفع سعر دخول وسطياً أسوأ مقابل عدد أقل بكثير من الدخولات الكاذبة، ولا يوجد إعداد تحصل فيه على الاثنين معاً.

وثمة كلفة ثانية تظهر في الفجوات. حين يغلق الأصل مؤهلاً ثم يفتح الجلسة التالية أعلى بكثير، يقع الدخول عند سعر لم يكن بوسع أحد التخطيط له. القواعد الآلية لا تحميك من الفجوات. هي فقط تضمن أنك لا ترتجل حين تقع واحدة.

من أين يأتي حجم المركز

قاعدة الدخول تقرر «هل». وهي لا تقرر «كم». الحجم يأتي من الخروج لا من الدخول.

فور معرفة سعر الدخول، تُعرف مسافة الوقف الأولية، لأن قاعدة الخروج تضع الوقف عند مضاعف ثابت من ATR تحت أعلى سعر تحقق. والمخاطرة لكل صفقة تتراوح افتراضياً بين 0.5% و0.75% من رأس المال حسب الأسلوب المختار. وحجم المركز هو الكمية التي تجعل المسافة من الدخول إلى الوقف مساوية لتلك النسبة من رأس المال.

والنتيجة العملية أن الأصل المتقلب يحصل على مركز أصغر، تلقائياً. لا لأن التقلب يُعدّ سيئاً، بل لأن الوقف يجب أن يبتعد أكثر كي ينجو من التشويش الطبيعي، والنسبة نفسها من رأس المال تشتري كمية أقل عند مسافة أوسع. ودخولان في اليوم نفسه قد يختلفان في الحجم بعدة أضعاف، ولا يمثل أي منهما قناعة أكبر من الآخر.

أين تكون هذه القاعدة سيئة

هي متأخرة بحكم تكوينها. كلا الشرطين يحتاج تاريخاً. ولا توجد نسخة من دخول بإغلاق مؤكَّد تُدخلك قرب القاع.

وهي تتكتل. حين تنقلب سوق كاملة دفعة واحدة، تستوفي أصول كثيرة الشروط عند الإغلاق نفسه، فتنتقل المحفظة من شبه خالية إلى منكشفة على اتساعها خلال جلستين. ذلك التركّز خطر حقيقي، ولهذا يوجد فلتر منفصل للحالة السوقية.

وليس لها رأي في القيمة. القاعدة لا تعرف إن كان الأصل غالياً. هي تعرف أنه فوق متوسطه القريب وأعلى مما كان قبل أربعة أسابيع. وهذان سؤالان مختلفان، وهذه القاعدة لا تجيب إلا عن أحدهما.

وهي تكرر بعد الفشل. إذا تشكل اتجاه ثم انكسر ثم تشكل مجدداً، تأخذ القاعدة الدخول الثاني دون أي ذاكرة عن الأول. وهذا انضباط أو عناد حسب الشهر، والمحرك لا يستطيع التمييز بينهما سلفاً.

قيمة قاعدة دخول مكتوبة ليست في كونها مثلى. بل في أنك حين تسوء صفقة تستطيع أن تعرف إن كانت القاعدة هي التي أخفقت أم أنت. هذا التمييز مستحيل مع شعور بالدخول، وهو الشيء الوحيد الذي يجعل التحسن ممكناً.