确认偏误：你总能找到你想要的那张图

你持多头，价格在往反方向走，于是你去看图。4 小时看着很糟。日线不清楚。不过周线还行，而你截图的正是周线。

你没有对自己撒谎。周线确实还行。问题就在这里：只要周期足够多、指标足够多，一个支持你的视角总是存在的，而你会在找到它的那一刻停止搜索。

答案一舒服，搜索就停了

交易里的确认偏误，主要不是关于忽略反面证据。它是关于你什么时候停止寻找。

挑周期。任何品种都同时处在上升趋势、下降趋势和震荡里，取决于你选哪个窗口。如果你没在入场之前把周期固定下来，事后你会挑那个赞同你的，而且你不会把这体验为一次选择。

猎指标。指标有几百个，多数是价格的相关变换。一个一个往上加，加到某一个看多为止，这个过程感觉像研究。它更接近于一直抽样，直到抽出你想要的结果。

不对称的审查。支持这个头寸的证据被按面值接受。反对它的证据被拿去找毛病，而被拿去找毛病的证据通常都有一些毛病。举证标准随着结论的方向移动。

挑信息源。一旦你持有某样东西，你就会去读那些也持有它的人。那感觉像在收集信息。一个被你按结论挑选出来的信息源，它的信息含量接近于零。

仓位越大，效应越强

这个效应会随着押注的大小放大，而这恰好和你希望的方向相反。

一个小头寸产生温和的偏好。一个大到亏损会疼的头寸产生强烈的偏好，因为现在这场分析不是关于市场，而是关于你是不是即将以一种要花真钱的方式犯错。最需要清晰思考的那些交易，恰恰是最难拿到清晰思考的那些。

这是固定单笔风险的第二个、也是不太被提起的理由。一个亏损可以承受的头寸，是一个你还评估得动的头寸。Indikora 按风格把风险固定在权益的 0.5% 到 0.75%，并由止损距离推导仓位，其副作用是让任何单一结果都小到还能拿来思考。

对策：先决定什么能推翻它

唯一可靠的防御，是在你对答案还没有利害关系的时候把标准定死，并且让标准可证伪。

在入场之前写下证伪条件。一行字：如果日线收在 X 之下，这个想法就是错的；或者，如果 28 日动量转负。一个具体的、可观察的、有日期的条件。不是“如果它看起来弱”。

在计划里固定周期。如果这个形态是日线周期的形态，那么在它是否依然有效这件事上，只有日线有投票权。Indikora 只在日线上定义趋势，也只在那里定义：价格位于 SMA50 之上，且 28 日动量为正，两者都成立，否则这个资产不合格。它的价值不在于日线是正确的周期。它的价值在于周期是事先固定的，所以当这笔交易变得难受时，它没法被重新谈判。

在入场之前用文字论证反面。两句话，说明这笔交易为什么会失败。如果你写不出来，你对这笔交易的理解还不足以给它定仓位。

给新信息设一条规则。事先决定什么会让你提前离场。任何在入场之后到来、又不在那张清单上的东西，都不是继续持有的理由，也不是加仓的理由。

检查你的信息源是不是被挑过的。如果你最近读的五样东西全都赞同你的头寸，那你不是在做研究。

事后叙事

这件事还有一个在交易平仓之后运作的版本，它长期来看更贵，因为它污染你的数据。

一笔交易成了，于是那套推理被记录为正确的。一笔交易砸了，于是它被归档为运气不好，或者止损太紧。一百笔交易下来，这产出一本确认了你原本就相信的一切的日记，而一本确认你信念的日记比没有日记更糟，因为你会信任它。

修正的办法是在你知道结果之前就给这个决策打分。写下计划，按你的标准给这个形态评分，打上时间戳，然后才让这笔交易去了结。一个高质量的决策亏了钱，它依然是高质量的决策；一个草率的决策赚了钱，它依然草率。

Indikora 对待自己战绩记录的方式，就是同一个想法用在一份公开记录上：每一个公布出去的信号都做 SHA-256 哈希并与前一个链接在一起，于是这段历史没办法在事后被编辑或倒填日期。机制和你的日记不同，原理相同。事先写下来，事后难以修改。

那个有用的问题

下一次你发现自己在一个正在走反的头寸上打开更高周期时，问一件事：我需要看到什么才会平掉它。如果诚实的答案是“到目前为止发生的任何事都不算”，那你不是在分析，你是在找许可。